Flossbach von Storch - Bond Opportunities HT

Der Flossbach von Storch - Bond Opportunities ist ein global diversifizierter Rentenfonds mit aktivem Investmentansatz, in dessen Fokus Unternehmensanleihen, Staatsanleihen und Covered Bonds stehen. Der Fonds nutzt flexibel die Chancen des gesamten Rentenmarktes. Neben Anleihen mit Investment-Grade-Qualität kann das Fondsmanagement auch in Anleihen ohne Rating investieren oder in solche, die keine Investment-Grade-Qualität haben. Fremdwährungsrisiken werden derzeit lediglich in überschaubarem Maße eingegangen. Die Titelauswahl erfolgt im Rahmen eines fundamentalen Analyseprozesses. Dabei stützt sich der Fondsmanager auf hausintern entwickelte Research-Instrumente.


WKN:A2JA9F
ISIN:LU1748855837
Vertriebszulassungen:AT, BE, CH, DE, ES, LU
Fondstyp / Rechtsform:OGAW / FCP
Fondsdomizil:Luxemburg
Fondswährung:EUR
Auflagedatum:5. Februar 2018
Geschäftsjahresende:30. September
Ertragsverwendung:thesaurierend
KVG / Verwaltungsgesellschaft:Flossbach von Storch Invest S.A.
Verwahrstelle / Zahlstelle:DZ PRIVATBANK S.A.
Fondsmanagement:Flossbach von Storch AG
Kursdaten vom:23. Oktober 2018
Fondsvermögen gesamt:856.453.610,22 EUR
NIW:99,31 EUR
Rücknahmepreis:99,31 EUR
Davon u.a. Verwaltungsvergütung p.a.:0,63%
Ausgabeaufschlag:0,00%

* inkl. max. Ausgabeaufschlag von 0,00%

Quelle: Verwahrstelle / Zahlstelle

Jährliche Wertentwicklung (Stand: 23.10.2018)

Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. die Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag. Weitere Kosten können auf Kundenebene individuell anfallen (z.B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Beispielhafte Modellrechnung (netto) unter Annahme eines max. Ausgabeaufschlags von 5 %: Ein Anleger möchte für 1000,– EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5 % muss er dafür einmalig bei Kauf 50,– EUR aufwenden. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Die Depotkosten ergeben sich aus dem Preis- und Leistungsverzeichnis Ihrer Bank.
Bitte beachten Sie die in diesem Dokument dargestellten Kostendetails, um den maximalen Ausgabeaufschlag der Anteilklasse des Teilfonds zu ermitteln.
Wird die Wertentwicklung mit einem Referenzindex verglichen, haben der Vergleich und der Referenzindex nur informatorischen Charakter und begründen keine Verpflichtung des Fondsmanagers, den Referenzindex oder dessen Wertentwicklung nachzubilden oder zu erreichen.
Die historische Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Quelle: Verwahrstelle und SIX Financial Information

Indexierte Wertentwicklung (EUR, brutto, in %, Stand: 23.10.2018)

Vergleichsindex: Barclays Global Aggregate TR Index Hedged EUR (Wechsel des Referenzindex: Bis zum 31.12.2015 galt der Rex Performance Index als Referenzindex.)

Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. die Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag. Weitere Kosten können auf Kundenebene individuell anfallen (z.B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Beispielhafte Modellrechnung (netto) unter Annahme eines max. Ausgabeaufschlags von 5 %: Ein Anleger möchte für 1000,– EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5 % muss er dafür einmalig bei Kauf 50,– EUR aufwenden. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Die Depotkosten ergeben sich aus dem Preis- und Leistungsverzeichnis Ihrer Bank.
Bitte beachten Sie die in diesem Dokument dargestellten Kostendetails, um den maximalen Ausgabeaufschlag der Anteilklasse des Teilfonds zu ermitteln.
Wird die Wertentwicklung mit einem Referenzindex verglichen, haben der Vergleich und der Referenzindex nur informatorischen Charakter und begründen keine Verpflichtung des Fondsmanagers, den Referenzindex oder dessen Wertentwicklung nachzubilden oder zu erreichen.
Die historische Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Quelle: Verwahrstelle und SIX Financial Information

Kumulierte Wertentwicklung (brutto, in %, Stand: 23.10.2018)

lfd. Jahr-1,29%
1 Jahr-1,23%
3 Jahre13,55%
5 Jahre25,14%
1 Jahr p.a.1,24%
3 Jahre p.a.4,32%
5 Jahre p.a.4,58%
seit 04.06.200960,21%

Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. die Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag. Weitere Kosten können auf Kundenebene individuell anfallen (z.B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Beispielhafte Modellrechnung (netto) unter Annahme eines max. Ausgabeaufschlags von 5 %: Ein Anleger möchte für 1000,– EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5 % muss er dafür einmalig bei Kauf 50,– EUR aufwenden. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Die Depotkosten ergeben sich aus dem Preis- und Leistungsverzeichnis Ihrer Bank.
Bitte beachten Sie die in diesem Dokument dargestellten Kostendetails, um den maximalen Ausgabeaufschlag der Anteilklasse des Teilfonds zu ermitteln.
Wird die Wertentwicklung mit einem Referenzindex verglichen, haben der Vergleich und der Referenzindex nur informatorischen Charakter und begründen keine Verpflichtung des Fondsmanagers, den Referenzindex oder dessen Wertentwicklung nachzubilden oder zu erreichen.
Die historische Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Quelle: Verwahrstelle und SIX Financial Information

Monatliche Wertentwicklung (brutto, in %, Stand: 23.10.2018)

 2018201720162015201420132012201120102009
Jan.-0,28%0,48%-1,32%2,52%1,07%-0,53%1,64%-0,44%0,87%
Feb.-0,60%1,67%1,93%1,34%1,47%0,82%1,59%0,65%0,76%
März-0,60%-0,17%3,11%0,58%0,41%0,79%0,89%-0,55%0,40%
Apr.0,44%0,77%1,78%0,42%0,71%0,63%0,38%0,55%0,82%
Mai0,07%0,59%0,00%-0,79%1,69%0,02%0,53%1,34%0,02%
Juni-0,52%-0,11%1,34%-2,55%0,60%-1,59%-0,18%-0,19%0,52%0,17%
Juli0,98%0,39%2,83%1,01%0,11%1,22%1,93%0,80%0,13%1,11%
Aug.0,06%0,28%1,15%-1,06%0,68%-0,05%1,22%0,22%1,31%0,72%
Sep.-0,18%-0,03%-0,10%-1,60%-1,03%1,19%-0,22%-0,35%-0,28%0,78%
Okt.-0,65%0,85%-0,16%3,41%0,73%1,04%0,59%1,22%-0,43%0,20%
Nov.-0,11%-1,32%0,05%0,56%0,35%0,82%-0,98%0,00%1,21%
Dez.-0,12%0,87%-1,19%-0,10%-0,25%0,54%1,33%0,04%0,09%
lfd. Jahr-1,29%4,56%10,45%2,00%7,10%3,66%10,14%3,62%4,21%4,36%

Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. die Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag. Weitere Kosten können auf Kundenebene individuell anfallen (z.B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Beispielhafte Modellrechnung (netto) unter Annahme eines max. Ausgabeaufschlags von 5 %: Ein Anleger möchte für 1000,– EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5 % muss er dafür einmalig bei Kauf 50,– EUR aufwenden. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Die Depotkosten ergeben sich aus dem Preis- und Leistungsverzeichnis Ihrer Bank.
Bitte beachten Sie die in diesem Dokument dargestellten Kostendetails, um den maximalen Ausgabeaufschlag der Anteilklasse des Teilfonds zu ermitteln.
Wird die Wertentwicklung mit einem Referenzindex verglichen, haben der Vergleich und der Referenzindex nur informatorischen Charakter und begründen keine Verpflichtung des Fondsmanagers, den Referenzindex oder dessen Wertentwicklung nachzubilden oder zu erreichen.
Die historische Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Quelle: Verwahrstelle und SIX Financial Information

Fondsaufteilung (Stand: 30.09.2018)

Unternehmensanleihen77,26 %
Staatsanleihen10,97 %
Kasse8,81 %
Pfandbriefe und Hypothekenanleihen2,81 %
Sonstiges (u.a. Derivate)0,15 %

Quelle: Verwahrstelle und Flossbach von Storch

Top 10 Garanten (Stand: 30.09.2018)

United States of America5,16 %
Italien, Republik4,05 %
Intrum AB2,75 %
Groupe Bruxelles Lambert S.A.2,70 %
Porsche Automobil Holding SE2,50 %
JAB Holding Company S.à.r.l2,50 %
Fastighets AB Balder2,38 %
ZF FRIEDRICHSHAFEN AG2,30 %
Vonovia SE2,23 %
Bayer AG2,14 %

 Quelle: Verwahrstelle und Flossbach von Storch

Top 10 Branchen (Stand: 30.09.2018)

Banken/Finanzdienstleister28,01 %
Konsum zykl.17,15 %
Telekom./Medien14,11 %
Immobilien7,83 %
Pharma/Life Science7,49 %
Konsum nicht zykl.6,82 %
Grundstoffe5,56 %
Technologie4,25 %
Investitionsgüter2,17 %
Medizintechnik2,08 %

 Quelle: Verwahrstelle und Flossbach von Storch

Bonitätenaufteilung Renten (Stand: 30.09.2018)

AAA8,75 %
AA1,93 %
A13,66 %
BBB39,11 %
BB25,87 %
B1,52 %
NR9,17 %

Quelle: Verwahrstelle und Flossbach von Storch

Weitere Kennzahlen (Stand: 30.09.2018)

Value at Risk (VaR)² 0,00%
Volatilität³ 0,00%
Maximum Drawdown⁴ 0,00%

¹Die Sharpe Ratio ist ein Rendite-Risiko-Maß und ermittelt, wie viel Überrendite (Rendite des Teilfondsvermögens abzüglich Rendite des risikofreien Zinses) pro Risikoeinheit (in Form der Volatilität), durch das Fondsvermögen erzielt wurde. Als risikoloser Zins wird der 3-Monats-EURIBOR verwendet und die letzten 260 Tagesrenditen betrachtet.

²Der Value at Risk (VaR) ist ein Risikomaß und bezeichnet den Verlust, der mit einer festgelegten Wahrscheinlichkeit (im vorliegenden Fall 99%) in einer vorgegebenen Halteperiode (im vorliegenden Fall 20 Tage) nicht überschritten wird. Hierbei handelt es sich um einen ex post VaR, der auf der entsprechenden Teilfondspreiszeitreihe berechnet wurde.

³Die Volatilität wird gemessen durch die Standardabweichung und ist ein Maß für den Schwankungsgrad der Teilfondspreiszeitreihe über den Betrachtungszeitrum von 260 Handelstagen.

⁴Der Maximum Drawdown bezeichnet den maximalen Verlust, den man als Anleger im betrachteten Zeitraum (260 Tage) bei ungünstigster Wahl von Kauf- und Verkaufszeitpunkt hätte erleiden können.

Historische Anteilpreise

Stand Anteilklassen­währung Ausgabepreis Rücknahmepreis NAV
EUR 102,99 99,99 99,99
EUR 102,88 99,88 99,88
EUR 103,04 100,04 100,04
EUR 102,85 99,85 99,85
EUR 102,53 99,54 99,54
EUR 102,54 99,55 99,55
EUR 102,26 99,28 99,28
EUR 102,18 99,20 99,20
EUR 102,32 99,34 99,34
EUR 102,61 99,62 99,62
EUR 102,60 99,61 99,61
EUR 102,62 99,63 99,63
EUR 102,63 99,64 99,64
EUR 102,59 99,60 99,60
EUR 102,57 99,58 99,58
EUR 102,68 99,69 99,69
EUR 102,71 99,72 99,72
EUR 102,77 99,78 99,78
EUR 102,73 99,74 99,74
EUR 102,57 99,58 99,58
EUR 102,47 99,49 99,49
EUR 102,54 99,55 99,55
EUR 102,54 99,55 99,55
EUR 102,61 99,62 99,62
EUR 102,65 99,66 99,66
EUR 102,68 99,69 99,69
EUR 102,65 99,66 99,66
EUR 102,58 99,59 99,59
EUR 102,57 99,58 99,58
EUR 102,60 99,61 99,61
EUR 102,43 99,45 99,45
EUR 102,37 99,39 99,39
EUR 102,34 99,36 99,36
EUR 102,31 99,33 99,33
EUR 102,12 99,15 99,15
EUR 102,03 99,06 99,06
EUR 99,20 99,20 99,20
EUR 99,12 99,12 99,12
EUR 99,26 99,26 99,26
EUR 99,22 99,22 99,22
EUR 99,19 99,19 99,19
EUR 99,35 99,35 99,35
EUR 99,47 99,47 99,47
EUR 99,45 99,45 99,45
EUR 99,50 99,50 99,50
EUR 99,56 99,56 99,56
EUR 99,66 99,66 99,66
EUR 99,74 99,74 99,74
EUR 99,71 99,71 99,71
EUR 99,82 99,82 99,82
EUR 99,71 99,71 99,71
EUR 99,48 99,48 99,48
EUR 99,49 99,49 99,49
EUR 99,43 99,43 99,43
EUR 99,43 99,43 99,43
EUR 99,28 99,28 99,28
EUR 99,47 99,47 99,47
EUR 99,56 99,56 99,56
EUR 99,61 99,61 99,61
EUR 99,60 99,60 99,60
EUR 99,58 99,58 99,58
EUR 99,56 99,56 99,56
EUR 99,55 99,55 99,55
EUR 99,54 99,54 99,54
EUR 99,56 99,56 99,56
EUR 99,54 99,54 99,54
EUR 99,46 99,46 99,46
EUR 99,35 99,35 99,35
EUR 99,32 99,32 99,32
EUR 99,25 99,25 99,25
EUR 99,33 99,33 99,33
EUR 99,25 99,25 99,25
EUR 99,24 99,24 99,24
EUR 99,28 99,28 99,28
EUR 99,39 99,39 99,39
EUR 99,50 99,50 99,50
EUR 99,81 99,81 99,81
EUR 99,63 99,63 99,63
EUR 99,76 99,76 99,76
EUR 99,80 99,80 99,80
EUR 99,82 99,82 99,82
EUR 99,96 99,96 99,96
EUR 99,61 99,61 99,61
EUR 99,60 99,60 99,60
EUR 99,53 99,53 99,53
EUR 99,47 99,47 99,47
EUR 99,48 99,48 99,48
EUR 99,50 99,50 99,50
EUR 99,83 99,83 99,83
EUR 99,93 99,93 99,93
EUR 99,93 99,93 99,93
EUR 99,95 99,95 99,95
EUR 99,89 99,89 99,89
EUR 99,83 99,83 99,83
EUR 99,74 99,74 99,74
EUR 99,54 99,54 99,54
EUR 99,40 99,40 99,40
EUR 99,31 99,31 99,31
EUR 99,11 99,11 99,11
EUR 99,10 99,10 99,10
EUR 98,99 98,99 98,99
EUR 99,02 99,02 99,02
EUR 99,05 99,05 99,05
EUR 99,21 99,21 99,21
EUR 99,36 99,36 99,36
EUR 99,55 99,55 99,55
EUR 99,68 99,68 99,68
EUR 99,61 99,61 99,61
EUR 99,70 99,70 99,70
EUR 99,83 99,83 99,83
EUR 99,83 99,83 99,83
EUR 99,81 99,81 99,81
EUR 99,84 99,84 99,84
EUR 99,83 99,83 99,83
EUR 99,74 99,74 99,74
EUR 99,63 99,63 99,63
EUR 99,80 99,80 99,80
EUR 99,85 99,85 99,85
EUR 100,02 100,02 100,02
EUR 100,10 100,10 100,10
EUR 100,08 100,08 100,08
EUR 100,15 100,15 100,15
EUR 100,17 100,17 100,17
EUR 100,17 100,17 100,17
EUR 100,18 100,18 100,18
EUR 100,25 100,25 100,25
EUR 100,29 100,29 100,29
EUR 100,32 100,32 100,32
EUR 100,34 100,34 100,34
EUR 100,38 100,38 100,38
EUR 100,25 100,25 100,25
EUR 100,20 100,20 100,20
EUR 100,15 100,15 100,15
EUR 100,23 100,23 100,23
EUR 100,26 100,26 100,26
EUR 100,30 100,30 100,30
EUR 100,31 100,31 100,31
EUR 100,28 100,28 100,28
EUR 100,24 100,24 100,24
EUR 100,24 100,24 100,24
EUR 100,15 100,15 100,15
EUR 100,12 100,12 100,12
EUR 100,14 100,14 100,14
EUR 100,06 100,06 100,06
EUR 99,98 99,98 99,98
EUR 99,92 99,92 99,92
EUR 99,80 99,80 99,80
EUR 99,80 99,80 99,80
EUR 99,77 99,77 99,77
EUR 99,83 99,83 99,83
EUR 99,85 99,85 99,85
EUR 99,87 99,87 99,87
EUR 99,89 99,89 99,89
EUR 99,93 99,93 99,93
EUR 99,94 99,94 99,94
EUR 99,97 99,97 99,97
EUR 100,02 100,02 100,02
EUR 100,08 100,08 100,08
EUR 100,10 100,10 100,10
EUR 99,95 99,95 99,95
EUR 99,86 99,86 99,86
EUR 99,94 99,94 99,94
EUR 99,96 99,96 99,96
EUR 99,94 99,94 99,94
EUR 100,07 100,07 100,07
EUR 100,13 100,13 100,13
EUR 100,07 100,07 100,07
EUR 99,90 99,90 99,90
EUR 99,77 99,77 99,77
EUR 99,75 99,75 99,75
EUR 99,66 99,66 99,66
EUR 99,57 99,57 99,57
EUR 99,48 99,48 99,48
EUR 99,60 99,60 99,60
EUR 99,49 99,49 99,49
EUR 99,54 99,54 99,54
EUR 99,54 99,54 99,54
EUR 99,49 99,49 99,49
EUR 99,29 99,29 99,29
EUR 99,31 99,31 99,31

Chancen

  • - Partizipation an der Entwicklung der weltweiten Anleihemärkte.
  • - Erzielung von Zinserträgen aus laufender Verzinsung.
  • - Aktives Zins-, Währungs- und Risikomanagement u.a. durch den Einsatz von Derivaten.

Risiken

  • Länder-, Bonitäts-, Ausfall- und Liquiditätsrisiken der Emittenten sowie Wechselkursrisiken können die Kurse negativ beeinflussen. Bei illiquiden (marktengen) Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswerts dies nicht oder nur unter Inkaufnahme eines deutlichen Kursabschlags möglich ist.
  • Marktpreisrisiken bei Anleihen, insbesondere bei steigenden Zinsen am Kapitalmarkt.
  • Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich das Verlustrisiko und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen.